La palabra "criptomoneda" está en boca de todos,
pero ¿cuál es su origen etimológico?
"Cripto" viene del griego
y significa "escondido, cubierto, cifrado".
Alguien que no esté muy familiarizado con este mundo
puede preguntarse ¿son monedas escondidas?,
¿qué información tienen cifrada y cómo se descifra?
y, sobre todo, ¿cómo funcionan?
El euro o el dólar vale
lo que decide la Reserva Federal o el Banco Central Europeo.
El Parlamento Europeo, la Comisión Europea
dirá que el euro está muy caro o está muy barato
y entonces intervendrá en los mercados.
Los bancos centrales son los que ponen los precios
y luego están los especuladores.
Los especuladores, los grandes especuladores,
el Citibank, Barclays, JP Morgan,
que mueven los mercados hacia arriba o hacia abajo,
no ya el mercado de divisas,
sino el mercado bursátil, el de tipos de interés: todo.
Lo interesante de la criptoeconomía no es que esté escondida,
sino que está separada de todas esas cosas.
Es una cosa aparte
y que ahí nosotros, todo el mundo,
puede operar y puede manejar
esas operaciones, esos cobros y pagos a través de bitcoin
sin que nadie intervenga, sin que haya comisiones.
Además, los volúmenes son brutales.
Se pueden hacer operaciones con unos volúmenes muy grandes.
Se hacen operaciones
de cientos, de millones de lo que queramos de volúmenes;
operaciones que se han hecho de 100, 200, 300 millones de euros
sin ninguna intervención y no haya comisiones. Son automáticas.
Sea como sea, las criptomonedas han venido para quedarse,
ya que el 12 % de la población española
ya las tiene en su poder.
Su regulación está próxima.
De todo esto y mucho más hablaremos en este programa.
Vamos a analizar cuáles son
sus fundamentos teóricos y prácticos.
El tiempo que vivimos es cripto.
-Podríamos decir
que el panorama actual en el mundo de los criptoactivos
es de regulación.
Cada vez hay más iniciativas en cuanto a regular este mundillo.
Tenemos, en Europa, el proyecto de Reglamento MiCa.
Tenemos, en EE. UU., el banco central, la FED,
que cada vez está intentando controlar más todo este mundo
con iniciativas
como que las entidades financieras tengan que notificar
la tenencia de criptoactivos
o también intentar regular la innovación en criptoactivos.
De alguna manera, también ha habido una situación
en la que se ha generado una necesidad de esa regulación.
Hemos visto recientemente cómo caídas, quiebras
por parte de FTX
o del llamado criptobanco Silvergate,
han podido generar un riesgo sistémico.
Por un lado, quizás atente contra el espíritu libertario
de este mundo de las criptomonedas.
Por otro lado, es cierto que está legitimando
al mundo de los criptoactivos, de las criptomonedas
como vehículos de inversión, como vehículos invertibles.
Bitcoin nace en enero del año 2008
con un valor cercano a los 0 $.
Pero en el año 2021, 1 bitcoin llegó a valer 66 000 $.
Su valoración actual, a fecha de 23 de marzo de 2023,
ronda los 27 000 $;
pero una de sus características, y quizás uno de sus problemas,
es su enorme volatilidad.
Cuando hablamos de criptomonedas, cuando pensamos en criptomonedas,
lo que nos viene primero a la mente es el bitcoin, que es el referente
y posiblemente la primera de las criptomonedas.
El bitcoin se creó en el 2008. Se empezó a formar...
los primeros bloques que determinaron su precio
entre el 2009 y el 2010.
Las fuerzas que determinan la formación del precio son,
por supuesto, la oferta y la demanda.
La diferencia de criterios que hay
entre los compradores y los vendedores
son los que determinan el precio del activo.
Se entiende que es un activo muy volátil
porque tiene grandes variaciones de precio.
Hay una anécdota. En el año 2010,
hubo una persona que compró una pizza por 10 000 bitcoins,
a menos de una diezmilésima de valor,
y esa compra podría tener un valor a precio actual
de más de 200 millones de dólares.
Ha habido grandes fluctuaciones.
Eso es lo que hace también que los reguladores alerten
de estos productos o activos para el inversor,
porque pueden llegar a tener grandes oscilaciones.
-A partir del 2008,
una persona o un grupo de personas,
que no sabemos si es una entidad o qué es,
Satoshi Nakamoto,
empezó a ver la idea de que esto no podía ser así.
Se crearon estas criptomonedas. ¿A través de qué?
A través de la tecnología,
que son las cadenas de bloques o "blockchains".
Si la etimología de "cripto-"
nos remitía al mundo de los escondido,
otras palabras de moda,
como "cadenas de bloques", o en inglés "blockchain",
nos llevan hacia la claridad y la transparencia.
Las cadenas de bloques no son más que una base de datos,
un registro, un sistema de codificación de la información.
Pero son mucho más,
son la prueba de las transacciones en la red.
Además, son visibles para todos los usuarios,
lo que aumenta la confianza entre ellos.
Es imposible alterar
ese registro o libro mayor de transacciones digitales
porque está distribuido en muchos sistemas informáticos.
-Una cadena de bloques, o "blockchain",
es el nombre de una tecnología nueva.
Como indica su nombre, es una secuencia de bloques
que se van anidando uno detrás de otro.
Estos bloques también son conjuntos de transacciones.
Ya que estamos en un entorno como este, Chamartín,
¿qué mejor que explicarlo con una analogía de un tren?
En un tren, tenemos varios vagones,
todos en una secuencia, en un orden que conocemos.
Sabemos que el vagón cuatro va después del vagón tres
y antes del vagón cinco.
En una "blockchain" es igual, cada bloque sería un vagón.
Cada uno de esos bloques,
o cada uno de estos vagones en este tren imaginario,
tendría la información
de las transacciones que se realizan en él.
Ahí podríamos ver toda la información realizada
en ese bloque o en ese vagón en concreto.
La información que se documenta
en esos documentos guardados en esos vagones
normalmente es económica.
Por ejemplo, Ana le envía un bitcoin a María.
No es necesariamente
información económica, de transacciones monetarias.
También puede ser información, por ejemplo, recogida por un sensor.
Un ejemplo bueno sería
un radar en una autopista que va almacenando
las velocidades de los coches y las matrículas de los coches,
y queda registrado en esos documentos
que guardamos en esos vagones.
Esta analogía... en esta analogía no tenemos una locomotora en el tren
y, además, este tren que es como un poco mágico y especial
resulta que está replicado
entre todos los nodos
o todos los agentes que forman parte de la red "blockchain",
hasta el punto de que si agregamos un nuevo vagón a la cola del tren,
los demás trenes que hay replicados en la red se actualizan
y tienen ese vagón en la cola y con todos los documentos dentro.
Cualquier persona puede ver
cuántos bitcoins tiene la cuenta de su misterioso creador
cuyo seudónimo es Satoshi Nakamoto.
También podemos ver que el 11 de enero del 2009,
tuvo lugar la primera transacción P2P de bitcoin
entre dos personas registradas en su cadena de bloques.
Satoshi envió 10 bitcoins
al programador informático Hal Finney.
Una de las principales características
o cualidades diferenciadoras de las tecnologías "blockchain",
de las redes "blockchain" es que están descentralizadas,
es decir, no hay un punto central,
no dependen de una autoridad externa.
Volviendo al ejemplo del tren que seguíamos anteriormente,
esto sería como pensar que si quiero montarme en el tren,
tengo que venir
a la estación de Chamartín o a otra estación de tren,
pagar el billete a Renfe, o a quien sea,
y puedo utilizar el servicio.
Bueno, pues siguiendo la analogía,
en una red descentralizada, con estos vagones,
estos trenes mágicos de "blockchain",
uno podría utilizar el tren desde cualquier punto,
desde su propia casa, sin tener que pagar ese billete,
simplemente pagando la energía para poner en marcha el billete.
Otro punto importante es
el de la transparencia y la seguridad de las transacciones.
Toda transacción que se envía,
1que se mete en un documento dentro de uno de los vagones
queda registrada y es inmutable,
es decir, que uno puede acceder a los vagones,
cualquier persona puede acceder a los vagones,
consultar los documentos que hay en él, mirarlos,
pero no puede ni modificarlos ni destruirlos
ni eliminarlos ni sacarlos del vagón,
o al menos no sin que quede constancia de lo que ha hecho.
Si queremos comprar bitcoins,
necesitaremos, o bien un denominado monedero frío,
o bien una cuenta
en un portal de compraventa de criptomonedas en internet.
Al ser una plataforma comercial, cobra determinadas comisiones.
Allí registraríamos nuestros datos y número de teléfono,
foto del DNI,
una tarjeta de débito para realizar los pagos.
De esta forma,
convertiríamos nuestros euros en la criptomoneda a elegir.
-Cualquier persona puede abrir una...
No son cuentas corrientes,
sino que se llaman monederos, o "wallet" en inglés.
En estos monederos, podemos tener la criptomoneda que queramos:
bitcoin, ethereum o hasta 12 000 criptomonedas.
Actualmente hay unas 9000, ¿vale?
Pero las dos más importantes, que es bitcoin y ethereum,
suponen los dos tercios
de lo que es la capitalización de las criptomonedas.
Son esas dos criptomonedas.
La criptografía garantiza
la cronología de la cadena de bloques
y su autenticidad.
Lo que llaman minería dentro del mundo cripto
es un sistema que hace que los propios participantes,
en grandes redes descentralizadas de ordenadores,
confirmen las transacciones.
Es decir, los mineros verifican
los libros de contabilidad virtuales
y, a cambio, son recompensados con nuevas monedas.
Hay una serie de mineros que, a través de algoritmos,
a través de operaciones bastante complicadas
lo que hacen es operar en los mercados
y crean esas criptomonedas.
O sea, se van creando esos mineros,
y como están creando esas criptomonedas,
tienen una recompensa.
¿Quiénes son? Hay mineros por todo el mundo.
Hay algunas ideas negativas sobre las criptomonedas
porque dicen que consumen mucha energía.
Pero esta energía sobre todo es para la operativa de bitcoin.
Hay otras criptomonedas
que modifican a esa tecnología para que no haya tanto consumo.
Pero igual que se está consumiendo, se consume en internet.
Cuando hacemos cobros y pagos a través de internet,
se está consumiendo energía.
La popularización de la compra y venta de criptomonedas
ha provocado también que surjan nuevas adicciones.
Y es que hay personas adictas a las criptomonedas.
¿Cómo saber si tenemos
un problema de adicción a las inversiones?
Y más importante: ¿cómo salir de esa adicción?
-No es que podamos decir que existe una adicción a la criptomoneda,
pero sí existen tipos de adicciones comportamentales
que se podían... podían estar equivalentes
a ser adicto a la criptomoneda. Por ejemplo, la criptomoneda...
el jugar o el trabajar con criptomonedas
desde un punto de vista no profesional,
en el que podríamos jugar muchas de las personas de la calle,
sí podría tener ese componente adictivo
que está recogido, por ejemplo, en un trastorno
que viene recogido en manuales de clínica,
como es el juego patológico.
Jugar al bingo no es malo.
Jugar descontroladamente al bingo
cuando le tengo que pedir dinero a mi papá, a mi mamá o a mis amigos
y voy dando, lo que se dice voy dando...
en fin, déjame dinero y ya no te lo voy a devolver
es un problema.
¿En qué se basa el tratamiento?
En algo tan complicado como es el autocontrol
precisamente en personas que tienen problemas de autocontrol.
Yo le tengo que decir a esa persona que se autocontrole
o le tengo que pautar como psicólogo,
te hablo desde la perspectiva psicológica,
que se autocontrole,
y esa persona lo va a tener complicado.
Obviamente con ayuda de terapia.
Obviamente también con ayuda de fármacos
y médica, neurológica, psiquiátrica cuando sea necesario. Por supuesto.
El tratamiento de las adicciones comportamentales es muy complicado.
¿Cómo está regulado todo esto?
¿Está la legislación actual preparada para estos cambios?
Si tengo bitcoins, ¿debo declararlos a Hacienda?
Julio Moreno, profesor de Economía de la UNED,
nos explica cuáles son las normas actuales
de valoración contable y tributación
para empresa y público general.
-En cuanto a legislación sobre tributación,
no hay tampoco nada
que haga referencia a las criptomonedas en concreto,
pero sí tenemos
que delimitar a lo que nos dicen los distintos impuestos
en materia de si somos persona física o jurídica,
es decir, si somos empresa o somos particular.
Por un lado, tenemos el impuesto de patrimonio.
El tratamiento es como un bien más, es decir,
como un edificio, una acción que nosotros poseamos.
Lógicamente, tenemos unos límites de tributación
y cuando sobrepasa esos límites de tributación
considerando como hecho imponible, incluimos las criptomonedas.
El modelo, como bien sabéis, es el modelo 714.
Pero últimamente ha salido
un modelo informativo que es el 720 en donde...
los no residentes o aquellas personas
que tengan criptomonedas en el extranjero
deben informarlo a Hacienda en este modelo.
Por otro lado, tenemos el impuesto de actividades económicas.
Este impuesto tiene un epígrafe específico
titulado "Otros servicios financieros".
Esos servicios financieros tiene un epígrafe concreto
que es el epígrafe 831.9 donde como actividad económica,
bien seamos empresa o autónomo, debemos declarar este impuesto.
Por otro lado, tenemos el impuesto sobre el valor añadido.
En él, las criptomonedas están sujetas
y exentas del impuesto.
Eso quiere decir que no pagan tributación
salvo en un caso determinado que es el de las consultorías.
Por otro lado, tenemos el impuesto de la renta de las personas físicas.
Hay distintas casuísticas. En primer lugar,
si hay una pérdida o una ganancia
en la compraventa
o bien en la transferencia de la criptomoneda,
tendremos que tributar. Por otro lado, tenemos también...
que considerar los rendimientos de capital de la criptomoneda,
la compraventa de la transmisión
y, lógicamente también, como actividad económica.
Dos ejemplos de criptoeconomía aplicada
son los denominados NFT y el metaverso.
Las siglas de NFT remiten
a las palabras "tokens no fungibles".
Se basan en certificar la propiedad digital
de artículos coleccionables o piezas de arte.
El metaverso, por su parte,
es un mundo virtual en tres dimensiones
en el que los usuarios interactúan entre sí
a través de avatares y dispositivos
como gafas de realidad virtual y aumentada.
-Se han creado otras cosas
como son el arte digital, o sea, NFT;
se ha creado el metaverso, que ha venido...
Es una cosa increíble que está modificando
toda la forma de trabajar de las empresas.
Todo el mundo quiere entrar en el metaverso.
Y hay una cosa nueva que es el web3.
A través de la cadena de "blockchain"
vamos a tener internet
que no tiene que ver con los operadores tecnológicos,
es decir, Google o Microsoft no van a intervenir en esta web3.
-Los contratos inteligentes tienen múltiples aplicaciones.
Para reemplazar a notarios es un ejemplo.
La red "blockchain" reemplaza
la necesidad de una autoridad externa o central.
En este caso, se podría reemplazar al notario,
que da fe de que algo se ha escrito o firmado o ejecutado,
porque ya se encarga la red "blockchain" de asegurar
que esa transacción o esa operación se ha realizado,
y de registrarla de forma fehaciente e inalterable.
Las criptomonedas son monedas o activos virtuales
que no tienen ningún respaldo físico,
pero se basan en el valor que les otorgan los usuarios.
El euro y el dólar son monedas
que tampoco están respaldadas por oro o por ningún activo físico.
Se basan en la imposición legal. Por eso se llaman monedas fiat.
El mundo actual ya es cripto
y la tecnología de cadena de bloques
ha encontrado su lugar
en múltiples aplicaciones y ámbitos.
Al final, son los ciudadanos y los usuarios del dinero
los que, en base al conocimiento y la información,
pueden evaluar los beneficios y riesgos
de cualquier tipo de moneda y tecnología.